Le financement de matériel est une composante essentielle dans l’ensemble des ressources offertes aux entreprises dans le cadre de leurs développements. Ce besoin concerne pratiquement toutes les sociétés : machine industrielle, équipement de chantier, équipement médical dans le cadre du financement des professions libérales ou un parc informatique, pour les besoins les plus courants.
Trois modes de financements sont usités pour financer du matériel : le crédit bancaire, la location longue durée (LDD) et le leasing de matériel.
Financer un achat de matériel avec un crédit bancaire
C’est la solution de financement la plus simple pour financer du matériel qu’il soit industriel, médical, de chantier…Ce mode de financement consiste pour une entreprise ou un professionnel à faire l’acquisition d’un matériel qui sera inscrit à l’actif de son bilan et qui fera l’objet d’un amortissement sur une durée allant de 3 à 7 ans.
Ce financement bancaire est remboursé, capital et intérêts, sur une durée proche de l’amortissement comptable qui est censée être proche de la durée de vie économique de l’objet du financement.
Le financement bancaire classique suppose souvent un apport en fonds propres et parfois une caution personnelle du dirigeant.
En sus de la potentielle caution, la banque prend en garantie principale le nantissement du matériel financé.
La location longue durée (LLD)
La location longue durée (LLD) a pris une place prépondérante pour financer un achat matériel pour des professionnels. Il s’agit de louer un bien au lieu de l’acheter et de payer un loyer généralement plus faible que le remboursement d’un prêt bancaire d’acquisition.
Ce mode de financement plus pratique et à moindre formalités présente en réalité un coût actuariel plus élevé que le financement classique.
Dans le cas d’une location longue durée, l’entreprise n’est pas propriétaire du bien et ne pratique pas d’amortissement sur le bien. Néanmoins, elle bénéficie d’une même charge fiscale de loyer en lieu et place de l’amortissement du bien et du paiement des intérêts.
La LLD a aussi cet avantage de ne pas alourdir le bilan de l’entreprise en endettement. Le bien est rendu au loueur à la fin de contrat de location.
Le crédit-bail mobilier ou leasing
Le crédit-bail mobilier fonctionne de la même manière qu’une location longue durée et offre une possibilité supplémentaire à la société d’acheter le bien à l’issue du contrat de leasing à une valeur convenue d’avance, la valeur résiduelle du contrat.
De la même manière que pour une LLD, il n’y a pas de garanties importantes à demander. La société de leasing est le propriétaire du bien.
Parfois, les sociétés de leasing demandent une caution partielle et/ou un premier loyer majoré qui permet de sécuriser l’établissement financier du fait de la dégradation de la valeur du bien qui devient un bien usagé.
A la fin du contrat de leasing, le bien est soit rendu à la société de leasing, soit acheté à sa valeur résiduelle ou bien la société proroge le contrat pour apurer la valeur résiduelle du bien.
Le traitement du leasing en comptabilité est plus subtil que la location longue durée. L’information apparait en hors bilan de l’entreprise et est retraitée en analyse financière comme une dette bancaire classique.
