Fonds propres et dette privée pour opérateurs

FONDS PROPRES

ALCOV : le partenaire de financement en fonds propres et dette privée de vos opérations immobilières

Nous mobilisons l’épargne privée pour vous offrir un interlocuteur unique sur des tickets de 1 à 5 M€

Le financement en fonds propres et dette privée immobilière permet aux opérateurs (asset managers, promoteurs, marchands de biens) de compléter leur financement bancaire en mobilisant l’épargne d’investisseurs privés, via ALCOV, une plateforme agréée par l’AMF, sur des tickets de 1 à 5 M€ et des durées de 12 à 60 mois.

⚖ Groupe IRBIS

Carte Financement et le Groupe IRBIS, co-fondateurs d'ALCOV, plateforme de co-investissement immobilier

La plateforme ALCOV a été co-créée par Carte Financement et le Groupe IRBIS, réunissant une expertise pointue en financement immobilier et une capacité de structuration de levées en fonds propres et dette privée auprès d'investisseurs privés.

Après avoir accompagné des centaines d'opérateurs sur le volet bancaire de leurs opérations immobilières, les fondateurs ont identifié un besoin distinct et croissant : l'accès structuré aux fonds propres et à la dette privée pour les opérations value-add. ALCOV y répond, en toute indépendance des activités de ses fondateurs.

ALCOV est agréée Prestataire de Services de Financement Participatif (PSFP) par l'AMF sous le numéro FP-2026-03 au titre du Règlement européen 2020/1503.

Discuter de mon opération ↗

Mobiliser l'épargne privée pour financer vos opérations immobilières

ALCOV permet aux opérateurs immobiliers (asset managers, promoteurs, marchands de biens) de lever des fonds propres ou de la dette privée auprès d’une communauté d’investisseurs privés pour financer tout ou partie de leurs opérations.

Quels types de projets pouvez-vous financer via ALCOV ?

ALCOV accompagne les opérateurs sur différentes classes d'actifs partout en France, dès lors que le projet présente un objectif clair de création de valeur et un profil de risque analysé et structuré.

Chaque opération est analysée selon ses fondamentaux économiques, son potentiel de transformation et la lisibilité du scénario de sortie.

Résidentiel

Promotion, restructuration, changement d'usage ou optimisation du bâti résidentiel, sur des actifs présentant un potentiel identifié de valorisation.

Bureaux

Repositionnement, rénovation ou reconfiguration d'actifs tertiaires pour répondre aux nouvelles exigences du marché.

Commerce

Repositionnement ou restructuration d'actifs commerciaux : pieds d'immeubles, retail parks ou centres commerciaux, avec un potentiel de revalorisation identifié.

Hôtellerie

Acquisition ou repositionnement hôtelier, sélectionné pour la qualité de l'emplacement et la solidité du modèle d'exploitation.

Logistique & Locaux d'activité

Développement ou restructuration d'actifs logistiques en zones urbaines ou stratégiques, adaptés aux besoins du marché.

Résidences gérées

Résidences étudiantes, santé ou seniors, analysées au regard du cadre contractuel, de l'exploitant et de la dynamique de la demande.

Quels projets sont éligibles ?

ALCOV sélectionne rigoureusement les opérations pour garantir un niveau de qualité constant à sa communauté d'investisseurs, ce qui rassure aussi les opérateurs sur le sérieux de la plateforme.

✓ Critères recherchés

Track record solide

L'opérateur doit justifier d'un historique d'opérations réussies et d'une structure financière saine.

Stratégie Value Add

Transformation et restructuration de l'actif immobilier sur une durée de 1 à 5 ans, avec un risque administratif maîtrisé. ALCOV souhaite intervenir sur des opérations comprises entre 5 et 50 M€, en investissant des tickets de 1 à 5 M€.

TRI cible

ALCOV étudiera des opérations affichant un TRI cible minimum 10 % annuel, selon le risque de chaque opération et l'instrument financier proposé aux investisseurs (obligation, obligation convertible, action de préférence ou action).

! Points de vigilance

Transparence exigée

L'opérateur doit fournir l'ensemble des éléments d'analyse : bilans, permis, études de marché, garanties. Aucune opacité n'est tolérée.

Engagements de reporting

Une fois le projet financé, l'opérateur s'engage à fournir un reporting régulier et détaillé sur l'avancement de l'opération.

Alignement d'intérêts

L'opérateur doit co-investir dans le projet pour garantir un alignement d'intérêts avec les investisseurs. ALCOV a vocation à intervenir en tant qu'investisseur minoritaire mais peut apporter une grande partie des fonds propres sur les opérations les moins significatives.

Le parcours de votre projet sur ALCOV

De la soumission de votre dossier au remboursement des investisseurs, chaque étape est structurée et encadrée pour garantir efficacité, transparence et conformité.

Soumission & analyse

Vous soumettez votre projet à l'équipe ALCOV. Le comité d'investissement analyse le dossier : solidité de l'opérateur, stratégie, plan de financement et niveau de risque.

Structuration & mise en ligne

ALCOV structure la documentation juridique et financière, puis met le projet en ligne sur la plateforme pour collecte auprès de la communauté d'investisseurs.

Collecte & déblocage

Les investisseurs souscrivent au projet. Une fois la collecte finalisée, les fonds sont débloqués et transférés selon les conditions contractuelles prévues.

Reporting & remboursement

Pendant toute la durée du projet, vous fournissez un reporting régulier via la plateforme. À l'échéance, le capital et les intérêts sont remboursés aux investisseurs.

Avantages opérateurs

Pourquoi financer vos projets via ALCOV ?

Un processus structuré, complémentaire à vos financements existants, encadré par un agrément AMF.

Rapidité de la collecte

Levez des fonds en quelques semaines grâce à une communauté d'investisseurs qualifiés, déjà sensibilisée au co-investissement immobilier.

Fonds propres renforcés

Renforcez vos fonds propres ou quasi-fonds propres pour boucler le plan de financement de vos opérations et satisfaire les exigences bancaires.

Accompagnement structuré

ALCOV structure un SPV dédié à la levée de fonds auprès d'investisseurs privés. Le SPV créé par ALCOV investit ensuite dans le véhicule portant l'opération immobilière.

Agrément AMF (PSFP)

Un cadre réglementaire strict qui sécurise votre levée de fonds et rassure vos investisseurs sur la conformité de l'opération.

Standards institutionnels

Une méthodologie d'analyse et de structuration issue de l'immobilier institutionnel, appliquée à chaque opération pour en maximiser la crédibilité.

Communauté d'investisseurs

Accédez à une base d'investisseurs qualifiés et sensibilisés au co-investissement immobilier, prêts à co-financer vos opérations.

Transparence & rigueur

Un reporting structuré, une communication claire avec les investisseurs et un suivi opérationnel tout au long du projet.

Pourquoi c'est le bon moment ?

Dans un contexte de durcissement des conditions d'octroi de financement bancaire, notamment concernant le niveau de fonds propres exigé, les opérateurs immobiliers ont besoin de solutions complémentaires pour sécuriser le bouclage de leurs opérations.

En parallèle, les investisseurs privés sont particulièrement actifs sur le co-investissement immobilier, à la recherche d'opportunités d'investissement sur des actifs tangibles clairement identifiés, dans une logique de diversification de leur épargne.

Selon la structuration retenue et au cas par cas, ALCOV peut structurer des levées de fonds aussi bien en equity qu'en dette mezzanine ou en dette unitranche avec une LTV cible définie par opération.

8 à 14 %

Objectif de rendement investisseurs

Quelques semaines

Digitalisation de la collecte

Base qualifiée

Communauté d'investisseurs active

Cadre AMF

Documentation structurée

Questions fréquentes

Quels types d'opérations peuvent être financées via ALCOV ?

ALCOV finance des opérations de restructuration ou de réhabilitation immobilière (asset manager), de promotion ou de marchand de biens. Chaque projet est analysé sur ses fondamentaux : solidité de l'opérateur, clarté de la stratégie de sortie, cohérence du plan de financement et niveau de risque.

Comment se déroule le processus de soumission d'un projet ?

Vous soumettez votre dossier à l'équipe ALCOV, qui réalise une première analyse de faisabilité. Si le projet est retenu, le comité d'investissement procède à un examen approfondi. Une fois validé, ALCOV structure la documentation juridique et met le projet en ligne pour collecte.

Quel est le coût pour l'opérateur ?

ALCOV facture des frais de structuration et de gestion liés à la mise en place de la levée de fonds. Ces frais sont transparents et communiqués en amont, dès la phase d'analyse du projet. Les coûts sont supportés par la société créée par ALCOV. Contactez l'équipe pour obtenir un devis personnalisé.

Combien de temps dure la collecte ?

La durée de collecte varie selon le montant recherché et l'attractivité du projet. En moyenne, elle est de quelques semaines à quelques mois. ALCOV s'engage à communiquer un calendrier prévisionnel dès la validation du dossier.

Quelles garanties sont demandées à l'opérateur ?

Des garanties peuvent être octroyées dans le cadre d'un financement obligataire et varient selon la nature du projet : hypothèque, hypothèque légale spéciale de prêteur de deniers (ancien PPD), fiducie, caution, nantissement de parts, garantie à première demande... Le niveau de garanties est calibré pour protéger les investisseurs tout en restant compatible avec la structuration de l'opération.

L'opérateur doit-il co-investir dans le projet ?

Oui, ALCOV exige un alignement d'intérêts. L'opérateur doit investir ses propres fonds dans le projet. Ce co-investissement est un gage de confiance pour les investisseurs et un critère clé du comité d'investissement.

Qu'est-ce que l'agrément PSFP de l'AMF ?

L'agrément PSFP (Prestataire de Services de Financement Participatif) est délivré par l'Autorité des Marchés Financiers. Il garantit que la plateforme respecte un cadre réglementaire strict en matière de transparence, de protection des investisseurs et de gestion des risques, offrant un cadre sécurisé pour la levée de fonds.

Club deal ou co-investissement : quelle différence ?

Le club deal est limité à un cercle restreint de moins de 150 investisseurs, souvent mobilisé via le réseau personnel de l'opérateur. Le co-investissement via une plateforme agréée comme ALCOV permet d'élargir la base de souscripteurs et d'accélérer la collecte, tout en bénéficiant d'un cadre réglementaire encadré par l'AMF.

⚠ Les informations présentées sur cette page ont un caractère informatif et ne constituent pas un conseil en investissement. Le financement participatif immobilier comporte des risques, notamment de perte totale du capital investi, d'illiquidité et de défaut du porteur de projet. ALCOV est une plateforme agréée par l'AMF en tant que Prestataire de Services de Financement Participatif (PSFP) au titre du Règlement européen 2020/1503, co-fondée par Carte Financement et le Groupe IRBIS.

Vous avez un projet immobilier à financer ?

Soumettez votre dossier à ALCOV et accédez à une communauté d’investisseurs qualifiés, dans un cadre réglementé et structuré.